La entidad otorga anualmente donaciones a organizaciones de base y a grupos comunitarios para programas de autoayuda, que sean innovadores, participativos y sostenibles en América Latina y el Caribe. La IAF financia principalmente alianzas entre organizaciones de base y sin fines de lucro, empresas y gobiernos locales, dirigidas a mejorar la calidad de vida de la población más vulnerable y a fortalecer la participación, la responsabilidad y las prácticas democráticas. Por este motivo, invita a organizaciones de base de la Argentina, Uruguay y Paraguay a presentar propuestas para su programa de donaciones que oscilan entre los 25.000 y 400.000 dólares, y que se extiendan por un período que va de uno a tres años.